מתכוננים לחגיגות ה-4 ביולי בארה"ב

כנהוג בארה"ב לפני החגים השווקים מגיבים בצורה חיובית וזאת למרות שבוע קודם שהיה סוער למדי.

על סמך נתוני החוזים העתידיים שוקי המניות בארה"ב מכינים את הקרקע להמשך העליות, שהחלו במסחר המאוחר של יום שני האחרון, כאשר חוזי ה- S & P 500 נסחרים ב -11 נקודות, או 0.4%, מעל השווי ההוגן שלהם. המסחר מסתיים מוקדם מהרגיל בשעה 13:00 ET (שעון ישראל 20:00), והשווקים יהיו סגורים ביום רביעי בשל חגיגות ה-4 ביולי .

ממשלת ארה"ב חסמה את China Mobile מלהציע את שירותיה לשוק האמריקאי, בטענה לסיכונים ביטחוניים לאומיים. עם זאת, נראה כי המשקיעים אינם מודאגים כרגע, כפי שמעידות העליות בשוק החוזים העתידיים.

התשואות של אג "ח ארה" ב שטוחות למדי, כאשר אג"ח 10-yr עולה בנקודת בסיס אחת לרמה של 2.88%. הדולר נחלש מול סל המטבעות ב-0.3%, וחוזים עתידיים על הנפט הטקסטני (Crude oil) עלו ב-1.2% למחיר של -74.85 $ לחבית - המחיר הגבוה ביותר מזה 3.5 שנים .

דו"ח הזמנות המפעלים לחודש מאי, אשר ישוחרר בשעה 10:00 AM שעון ארה"ב. בנוסף לדו"ח מכירת הרכבים והמשאיות לחודש יוני שמצורף לסקירה זו.

חברות אמריקאיות במרכז:

• פייסבוק (FB 194.98, -2.38 -1.2%) לאחר שוושינגטון פוסט דיווח על התרחבות החקירה הפדרלית לגבי שיטות שיתוף הנתונים של החברה.

• מרק קמפבל (CPB 42.38, +2.09 + 5.2%) בעקבות דיווחים שמשקיע פעיל בשם Dan Loeb דוחף למכירת החברה.

• דלתא איירליינס (DAL 49.64, -0.28 -0.6%) לאחר הורדת הדירוג ל"החזקה "מ"קניה" ע"י דויטשה בנק.

במזרח

מדדי המניות באזור אסיה-פסיפיק הסתיימו ביום שלישי בנימה מעורבת. יפן - Nikkei -0.1%, הונג סנג Hang -1.4%, סין -שנחאי Composite + 0.4%, Sensex והודו + 0.3%.

מדד המחירים לצרכן לחודש יוני של דרום קוריאה ירד ב- 0.2% לעומת החודש הקודם (0.1%); + 1.5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (1.7%, 1.5%)

הבסיס המוניטרי של יפן + 7.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (צפוי 8.3%, 8.1% האחרון)

אישורי הבנייה באוסטרליה לחודש מאי ירידה חודשית של-3.2% (צפוי 1.0%, האחרון -5.6%)

ניו זילנד Q2 NZIER אמון עסקי ירידה של -20% (אחרון 11%-)

מכירות קמעונאיות לחודש מאי בהונג קונג + 12.9% לעומת הרבעון המקביל אשתקד (12.3% )

בחדשות

הבנק העממי של סין הציב את היואן ברמה הנמוכה ביותר מאז סוף אוגוסט, אך המטבע הסיני התאושש אחר הצהריים.

סוכנות המכס של סין פרסמה נתוני יצוא במחצית הראשונה, ומראה כי הצמיחה במשלוחים לארה"ב הואטה ל -5.4% מ -19.3%. הצמיחה ביצוא לארה"ב בחודש יוני ירדה ל -3.8% לעומת 23.8%.

הבנק המרכזי של אוסטרליה בחר להשאיר את שיעור המזומנים שלו ללא שינוי ברמה של 1.50%, כצפוי.

אירופה

מדדי אירופה העיקריים התחזקו עם MIB של איטליה (+ 1.7%) שהציג התחזקות.

FTSE + 0.6%, בריטניה CAC + 0.9%, צרפת DAX בגרמניה + 1.3%

בנתונים הכלכליים:

גוש האירו מדד המחירים לצרכן לחודש מאי + 0.8% לעומת (צפוי 0.4%, האחרון 0.0%); + 3.0% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (צפוי 2.4%: 1.9%).

מכירות קמעונאיות לחודש מאי 0.0% חודשי (צפוי 0.1%, 0.1% האחרון); + 1.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (צפוי 1.5%, 1.6% האחרון)

מדד מנהלי הרכש לחודש יוני 53.1 (צפוי 52.5, 52.5 האחרון)

יתרת התקציב של צרפת לחודש מאי - 55.5 מיליארד אירו (האחרון - 54.5 מיליארד אירו)

שינוי האבטלה בספרד - 90,000 (צפוי -101,000, האחרון -83,700) ו אמון הצרכנים 107.0 (97.7 האחרון)

בנוסף

קנצלרית גרמניה אנג'לה מרקל מעוניינת לפייס את שר הפנים, הורסט סיהופר , בהסכמתה להקים מרכזי מעבר למהגרים היושבים בסמוך לגבול הדרומי של גרמניה. ההסכם טרם נחתם, אך הוא הסיר אי-הודאות הפוליטית לעת עתה מגרמניה.

מתווה המדיניות של הבנק המרכזי באנגליה, מייקל סונדרס, אמר כי ייתכן שהריביות יצטרכו לעלות מהר יותר מהצפוי בשוק, אך הוסיף כי העליות יהיו מוגבלות והדרגתיות.

מבט קדימה - 3 יולי, 2018 - דו"ח מכירת רכבים ומשאיות לחודש יוני - במהלך כל היום

דו"ח מכירות רכבים ומשאיות לחודש יוני יפורסם היום. המשקיעים יצפו בדו"ח זה בזהירות רבה שכן הוא יכנס לתחזיות התמ"ג של הרבעון השני. ויגדיר את סיכויי הרווחים עבור תעשיית הרכב.

למה זה חשוב?

• תעשיית הרכב בארה"ב משחקת תפקיד חשוב בסיוע להובלת הייצור התעשייתי

• חברות הרכב מייצרות מיליוני משרות בארה"ב (ובעולם), ולכן קצב המכירות של מכוניות ומשאיות משמש מדד חשוב בשוק העבודה

• מכירות הרכב והמשאיות הן מרכיב חשוב לקביעת ה- PCE של התמ"ג, ולכן זהו מידע "קריטי" שישפיע על התחזיות לגבי התוצר ברבעון השני

  • תחזית מודל ה - GDPNow של הפדרל ריזרב באטלנטה לצמיחה ריאלית של התוצר המקומי הגולמי ברבעון השני עומדת על 3.8%

• הדו"ח יכלול תובנות לגבי השפעת תנועות המטבע במבט של רווחים או הפסדים בתעשייה

• כלכלנים ומשקיעים יקבלו הבנה טובה יותר לגבי השפעתם של התמריצים במכירות הרכב. יש חשש כי קצב גבוה של המכירות לא יושג ללא הוצאות תמריץ גבוהות, אשר מערער את הרווחיות בתעשייה.

מבט מקרוב

• מכירות כלי רכב קלים בארה"ב היו בקצב שנתי מנוכה עונתיות (SAAR) של 16.91 מיליון יחידות בחודש מאי. זאת לעומת קצב של 17.17 מיליון דולר בחודש אפריל, 0.7% מתחת ל - SAAR של 16.79 מיליון יחידות בחודש מאי 2017.

• מכירות הרכב המקומי ירדו ל - SAAR של 3.90 מיליון בחודש מאי מ - SAAR של 3.91 מיליון בחודש אפריל. שיעור המכירות לחודש מאי היה 13.5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

• מכירות המשאיות ירדו 2.1% בחודש מאי ל SAAR של 9.09 מיליון דולר. שיעור המכירות לחודש מאי עמד על 5.1% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

מניות בולטות להיום בענף הרכב

חברות רכב

• פורד (F)

  • ג'נרל מוטורס (GM)

  • פיאט קרייזלר (FCAU)

  • טויוטה מוטור (TM)

  • הונדה מוטור Co. (HMC)

  • ניסן מוטור (NSANY)

  • פולקסוואגן AG (VLKAY)

חלקי חילוף לרכב

• ג'ונסון קונטרולס (JCI)

• בורג וורנר (BWA)

• ליר (LEA)

• דלפי כלי רכב (DLPH)

• מגנה (MGA)

קמעונאים חלקי חילוף לרכב

• אוטו זון AutoZone (AZO)

• כלי רכב O'Reilly (ORLY)

• חלקים אוטומטיים מתקדמים (AAP)

סוכנויות רכב

• קאר מקסCarMax (KMX)

• אוטונישןAutoNation (AN)

• קבוצה 1 כלי רכב (GPI)

• רכב הקבוצהAsbury (ABG)

• ליתייה מוטורס (LAD)

• רכב הקבוצהPenske (PAG)

• סוניק כלי רכב (SAH)