6 أسباب استثمر من خلال
صناديق الاستثمار المتداولة / صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار في مواجهة صناديق الاستثمار المتداولة ، من الذي يربح المعركة على محفظتنا الاستثمارية؟ أي استثمار أفضل؟ لا توجد إجابة واضحة ، ولكن من المهم بالنسبة لنا أن نفهم مخاطر وفوائد كل أداة استثمار حتى نتمكن من ذلك اختر أفضل استثمار يناسبك للاستراتيجية استثمارنا. فيما يلي ستة أسباب للتفكير في شراء وبيع ETF بدلاً من صندوق مشترك.
إذا كنت مهتمًا ببناء مزيج استثماري متنوع ، دون اختيار أسهم أو أصول محددة ، لديك خيار الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المشتركة. الفرق بين هذه المنتجات الاستثمارية هو في الطريقة التي تدار بها أصول المنتج نفسه ، بطريقة "سلبية" أو "نشطة" .
في الصندوق المشترك ، توجد سياسة استثمار مفصلة في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق ، يغير مدير الصندوق باستمرار مزيج الاستثمار بناءً على خبرته ومعرفته. ويختار الأصول تهدف بنشاط إلى توليد عائد فائض على المؤشرات. تخضع سياسة الاستثمار للتغيير عن طريق إشعار مسبق للمستثمرين. على سبيل المثال ، تم تغريم الشركة الاستئمانية مؤخرًا Meitav Dash مقابل 500000 شيكل عندما انحرف مدير الصندوق عن سياسة الاستثمار المحددة في نشرة الإصدار. يجوز لمدير الصندوق اختيار الأسهم المحددة ولكن لا يجوز له تجاوز حدود نشرة الإصدار.
في ETF ولكن الإدارة سلبية ، يتم إصدار الشهادة وفقًا لنشرة الإصدار والغرض منها هو تعريض المستثمر لجميع أصول المؤشر / القطاع وفقًا لوزنها النسبي الذي تحدده البورصة ، بحيث يكون العائد قريبًا ومباشرًا قدر الإمكان إلى الفهرس الذي يتتبعه. ETF منتج قابل للتداول ويمكن شراؤه وبيعه في البورصة وفقًا للعرض والطلب.
1. البساطة - عندما تشتري أو تبيع صناديق الاستثمار المتداولة. السلة ، تتم بسعر واحد مع صفقة واحدة سهلة الشراء أو البيع عندما يكون للمنتج سعر قابل للتفاوض ومعروف خلال ساعات التداول. في الصناديق المشتركة ، يكون الوضع أكثر تعقيدًا ، حيث يتم تداول الأسهم داخل الصندوق بشكل متكرر لذلك لا يمكن التنبؤ بسعر إغلاق الصندوق والاعتماد على الحركات المعيارية.
2. السعر - كلا المنتجين يتقاضيان رسوم إدارة سنوية. صناديق الاستثمار المتداولة. السلال أكثر اقتصادا من الصناديق المشتركة. نظرًا لأن أسهم الصناديق المشتركة يتم تداولها بنشاط ويتم إدارة الصندوق نفسه بنشاط من قبل مدير الصندوق ، فغالبًا ما تتطلب رسوم إدارة أعلى بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة (حوالي 1.4٪ لصندوق الأسهم مقارنة بـ 0.5٪ مقارنة بصندوق ETF المقابل). مع ETF ، هذه صفقة بسيطة. تمامًا مثل شراء المخزون. في النهاية يمكن أن تؤثر معلمة العمولة بشكل كبير على العائد محفظتنا الاستثمارية. طريقة موجودة حاليًا في بيوت الاستثمار التي لديها صناديق استثمار مشتركة ، لتقديم رسوم إدارية مخفضة لك ، أو حتى محافظ بدون رسوم إدارية على الإطلاق. لذلك لا تميل إلى القيام بذلك استثمر في رسوم إدارية بنسبة 0٪ ، وتأكد من أن المحفظة ليست معقدة من الصناديق المشتركة "الرئيسية" ، حيث يتم تضمين رسوم الإدارة بالفعل في هذه الصناديق المشتركة. وعادة ما تكون أعلى من متوسط الرسوم الإدارية في صناعة إدارة المحافظ والتي تبلغ حوالي 1٪ سنويًا.
لا تنجذب إلى استثمار محافظ برسوم إدارية بنسبة 0٪ ، وتأكد من أنها ليست محافظًا تتكون من صناديق استثمار مشتركة!
3. المرونة - مع إصدار المزيد والمزيد من صناديق الاستثمار المتداولة يوميًا ، أصبح لدى المستثمرين المزيد من الخيارات للتركيز على إستراتيجية التداول الخاصة بهم. وكذلك الشهادات سلة قصيرة وشهادات رافعة وشهادات عملة معادلة. هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح لك بتتبع أداء مؤشر معين أو تحقيق هدف مالي معين. هذا الشيء أقل يمكن تحقيقه مع صندوق استثمار مشترك. بالنسبة للأموال ، هذه إدارة نشطة وتكاليف تشغيل أعلى.
4. التنقل - صناديق الاستثمار المتداولة المرأة الأمريكية هي منتج قابل للتداول في البورصة ، عندما تريد استبدال مدير المحفظة من قبل شركة استثمار أخرى ، قد تنشأ تعقيدات مع الصناديق المشتركة. في كثير من الأحيان سوف تضطر إلى إغلاق المركز قبل أن تتمكن من نقل الحالة إلى مدير آخر. أيضًا ، إذا كنت ترغب في تحويل حسابك الاستثماري من البنك إلى وسيط أجنبي ، فلن تتمكن من تحويل الأموال المشتركة. يمكن أن يكون صداعا كبيرا للمستثمرين الذين سيضطرون جعل المعاملات غير المرغوب فيها قبل الأوان. ايضا يمكن أن تؤدي تصفية الصناديق المشتركة للمحفظة إلى زيادة المخاطر فيها بسبب تقليل الفارق وزيادة العمولات ، وينتج عن ذلك ضرائب مبكرة على مكاسب رأس المال. مع صناديق الاستثمار المتداولة ، يكون الانتقال نظيفًا وبسيطًا عند التبديل بين شركات الاستثمار. تعتبر استثمارًا عبر الهاتف المحمول ، وهي ميزة رائعة ومربحة للغاية.
5. القابلية للتسويق - إن ETF منتج قابل للتداول بمعدلات العرض والطلب
تمامًا مثل الأسهم. يمكن تداولها خلال ساعات التداول. أيضا مصدر الشهادة
مما يجعل السوق ملتزمًا دائمًا بتقديم العرض والطلب
حتى تتمكن من بيع أي كمية ويمكنك شراء أي كمية من الشهادة والرد على الأسواق
في نفس اليوم. في المقابل ، في الصندوق المشترك ، لا تكون التجارة مستمرة ،
بوابات الفتح والإغلاق موحدة للجميع يتم تحديده في نهاية يوم التداول.
6. الشفافية - المستثمرين تعرف بالضبط على ما تحتفظ به مؤسسة التدريب الأوروبية ، ويمكن تتبعه
أداء المؤشر وحتى بعد اقتباس رمز الرمز في البورصة. يمكن للمستثمر الاستجابة لتغيرات السوق في الوقت الفعلي.
إذن من الذي يربح المعركة؟
في استطلاع أجرته مجلة Market Watch في يونيو 2017 ، والذي فحص أكثر المنتجات الاستثمارية الموصى بها من قبل المستشارين الماليين لعملائهم.الاستطلاع ، الذي تم تقديمه عبر الإنترنت في أبريل ومايو 2017 وتلقى 302 ردًا من المستشارين الماليين من خلفيات مختلفة ، فحص المسح البيانات التاريخية من 2006 إلى 2017. وأظهر بوضوح أن شعبية صناديق الاستثمار المتداولة قد نمت منذ عام 2006 ، عندما أشار 40٪ فقط من المشاركين في الاستطلاع إلى أنهم استخدموا أو أوصوا بمؤسسة التدريب الأوروبية ، وهي نسبة ارتفعت إلى 44٪ في عام 2008. إلى 79٪ في 2014 إلى 81٪ في 2015 إلى 83٪ في 2016 ونحو 88٪ في 2017.
.
وفقا للدراسة ، فهي موجودة اتجاه متزايد مما يشجع على الاستخدام في صناديق الاستثمار المتداولة ، من المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في النمو في السنوات القادمة أيضًا. في الواقع ، قال 50٪ من الاستشاريين الذين شملهم الاستطلاع أنهم يعتزمون ذلك نوصي عند شراء صناديق الاستثمار المتداولة خلال الـ 12 شهرًا القادمة.
80٪ من المستشارين يوصون بصناديق الاستثمار المشترك ؛ 61٪ على الأسهم الفردية و 52٪ يوصون بشراء السندات.
بالمقارنة مع صناديق الاستثمار المتداولة التي تتزايد باستمرار في توصيات المستشارين ، فإن الصناديق المشتركة في اتجاه ثابت بحوالي 80٪ من عام 2006 إلى عام 2017. لكنها لا تزال المنتج المفضل للمستشارين.
تستخدم نسبة منخفضة من الاستشاريين الذين شملهم الاستطلاع الاستثمارات الباطنية مثل صناديق التحوط (9٪) وصناديق الاستثمار العقاري غير القابلة للتسويق (15٪). كما يشير الاستطلاع إلى أن المستشارين يوصون بالاستثمار بشكل أقل في الأسهم الفردية.
حسب المسح. أكثر من ثلث المستشارين (36٪) يعتقدون أن أسلوب الإدارة التقليدي والذي يتضمن قسمة بين السندات والأسهم 60/40 ، 80/20 ، 70/30. لم يعد بإمكانك تقديم العوائد التي يتوقعها المستثمرون من منظور تاريخي. وقد خلقت ظروف السوق الحالية لما يقرب من ثلث المستشارين (27٪) صعوبة في خلق تنوع أفضل بما يكفي مع التوزيع الحالي للأصول.
.
"تعد صناديق الاستثمار المتداولة طريقة رائعة للحصول على تعرض كبير لقطاع أو عقار بقليل من الإنفاق" كيلي كرين ، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Napa Valley Wealth Management
لطالما كان الجانب السلبي لصناديق الاستثمار المتداولة هو تكلفة شرائها وبيعها ، وهو أمر غير موجود في الصناديق المشتركة. ولكن بسبب التآكل المستمر في تكاليف الشراء ، وانتقال العديد من المتداولين إلى وسطاء خاصين ونشاط مباشر من خلال أعضاء البورصة الأمريكية ،
الأمر الذي قفز بشكل كبير من شعبية المنتج بين المستثمرين.
في المقابل ، تستخدم نسبة منخفضة من المستشارين الذين شملهم الاستطلاع استثمارات سرية مثل صناديق التحوط (9٪) وصناديق الاستثمار العقارية غير القابلة للتسويق (15٪). كما يشير الاستطلاع إلى أن المستشارين يوصون بالاستثمار بشكل أقل في الأسهم الفردية.
وماذا عن الاستثمارات البديلة؟
يبدو أن أكبر مستشاري الاستثمار في العالم هم أقل عرضة للتوصية بالاستثمارات لعملائهم البدائل. وقالت الدراسة: "معظم الاستشاريين (73٪) يخصصون ما لا يزيد عن 10٪ من محافظ العملاء للاستثمارات البديلة". "قد يكون هذا التخصيص الصغير هو السبب أيضًا في أن 8٪ فقط من الاستشاريين يفكرون في إضافة بدائل إلى المحافظ المستقبلية." الاستثمارات البديلة هي نفس الأصول غير القابلة للتسويق ، مثل: المشاريع العقارية ، وتطوير الطرق ، وصناديق التحوط ، وصناديق الأسهم.
لا يمكنك التغلب على الفهرس ، لذلك دعونا نحذفه!
صناديق الاستثمار المتداولة تم إنشاؤها من منطلق فهم أن ذلك غير ممكن للتغلب على المؤشر وتحقيق عائد زائد بمرور الوقت على المؤشرات ، فمن الأفضل محاكاتها. ايضا يواجه مديرو صناديق الاستثمار المشترك الأكثر موهبة وقتًا عصيبًا تحقيق فائض العائد وتبرير تكاليف إدارة الصناديق المشتركة. لاحظ المستثمرون أيضًا هذه الحقيقة واستوعبوها ، والعديد منهم يتدفقون نحو صناديق الاستثمار المتداولة في السنوات الأخيرة. لقد أصبح ذلك لأداة الاستثمار المبني للمجهول الرائد في البلاد.
نحن في Fjord نركز على الاستثمارات باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة ، مع التأكد من أنها أداة استثمار تنتج كلاً من السبريد المناسب لحجم كل محفظة ، فضلاً عن توفير كبير في التكاليف ورسوم التداول. يسعدنا أن نقدم لك مزيجًا استثماريًا موصى به وصحيحًا لك ، بعد الإجابة على عدد من الأسئلة المهمة والحاسمة لفحص مستوى المخاطرة المناسب لك.
.
إذن ما هي فوائد صناديق الاستثمار المتداولة على الصناديق المشتركة؟
